可转债统计套利产品系统

本系统基于Black-Scholes模型，将可转债拆解为纯债价值与期权价值，并纳入赎回、回售、下修等特殊条款，构建可转债定价与交易框架。系统采用最保守估算原则处理条款触发、波动率、信用利差及流动性约束，降低模型误判风险。在此基础上，系统将估值信号、规则过滤、仓位管理与实盘执行衔接，形成可落地的交易系统。其核心目标是：在严格控制回撤与规则风险的前提下，捕捉可转债债底保护与期权弹性之间的定价偏差，实现稳健、可复盘的实盘交易。

本系统基于Black-Scholes模型，将可转债拆解为纯债价值与期权价值，并纳入赎回、回售、下修等特殊条款，构建可转债定价与交易框架。系统采用最保守估算原则处理条款触发、波动率、信用利差及流动性约束，降低模型误判风险。在此基础上，系统将估值信号、规则过滤、仓位管理与实盘执行衔接，形成可落地的交易系统。其核心目标是：在严格控制回撤与规则风险的前提下，捕捉可转债债底保护与期权弹性之间的定价偏差，实现稳健、可复盘的实盘交易。

本系统基于Black-Scholes模型，将可转债拆解为纯债价值与期权价值，并纳入赎回、回售、下修等特殊条款，构建可转债定价与交易框架。系统采用最保守估算原则处理条款触发、波动率、信用利差及流动性约束，降低模型误判风险。在此基础上，系统将估值信号、规则过滤、仓位管理与实盘执行衔接，形成可落地的交易系统。其核心目标是：在严格控制回撤与规则风险的前提下，捕捉可转债债底保护与期权弹性之间的定价偏差，实现稳健、可复盘的实盘交易。